要 目
l 上半年国内AMOLED智能手机面板厂商占全球市场份额超五成
l 预计2025年存储器产业营收将创新高
l 储能BMS芯片需求爆发
l 苹果计划改用QLC NAND以迎接AI浪潮
l 新增投资80亿元，广州超视界G10.5代面板产线扩产
上半年国内AMOLED智能手机面板厂商占全球市场份额超五成。随着全球宏观经济的复苏，全球智能手机市场持续回暖。据IDC数据显示，2024年第二季度全球智能手机出货量同比增长6.5%至2.85亿部，手机出货量连续第四个季度保持增长，市场回暖态势明显。随着下游终端市场的复苏，上游AMOLED智能手机面板需求持续旺盛。根据CINNO Research数据显示，2024年上半年全球AMOLED智能手机面板出货量约4.2亿片，同比增长50.1%。分地区来看，中韩双雄并立，中国厂商合并市场份额超越韩国，占据着市场主导地位。今年上半年，韩国地区厂商份额缩窄至49.3%，而国内厂商出货份额占比50.7%。随着OPPO、vivo、荣耀等国内主流手机厂商在智能手机产品中大量导入柔性OLED，国产面板厂商凭借更高的性价比优势获得大量订单，推高了国产柔性OLED出货量，国内市场展示出强劲的增长动力，韩系厂商份额持续缩窄。
具体厂商表现来看，京东方AMOLED智能手机面板出货量同比增长31.4%，以16.1%的市场份额位居全球第二，稳居国内第一。尽管市场份额有所下降，但京东方作为国内在柔性OLED领域布局早、技术优、市场应用广的企业，其出货量优势明显，尤其在LTPO手机面板出货方面遥遥领先其他国产厂商。随着国内首条第8.6代AMOLED生产线的投建，京东方预计2024年全年柔性AMOLED出货目标1.6亿片，同比增长超30%。维信诺AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长129.3%，市场份额同比上升3.9个百分点至11.3%，位居全球第三，国内第二，对比其他国内厂商，维信诺稼动率处于上游水平，其各产线均维持较高稼动率水平。维信诺以头部客户中高端机型 OLED 显示产品为重点方向，与荣耀、vivo、OPPO、小米等头部客户保持着紧密的合作关系，在AMOLED赛道“全面开花”的同时，技术、应用、产线均有突破。华星光电AMOLED智能手机面板出货量同比大幅增长179.3%，市场份额同比上升4.5个百分点至9.7%，出货量及市场份额均同比增长幅度最大，位居全球第四、国内第三。受惠于其健康的客户结构，深天马订单量持续稳步上升，上半年以9%的市场份额位居全球第五。
预计2025年存储器产业营收将创新高。根据集邦咨询报告，受惠于位元需求成长、供需结构改善拉升价格，加上HBM等高附加价值产品崛起，预估DRAM及NAND Flash产业2024年营收年增幅度将分别增加75%和77%。而2025年产业营收将持续维持成长，DRAM年增约51%、NAND Flash年增长则来到29%，营收将创历史新高，并且推动资本支出回温、带动上游原料需求，只是存储器买方成本压力将随之上升。
DRAM均价在2024年增加53%、2025年增加35%的条件下，进一步推升2024年DRAM营收达907亿美元、年增75%，2025年达1,365亿美元、年增51%。4项驱动DRAM营收的因素包括HBM崛起、一般型DRAM产品世代演进、原厂资本支出限缩供给和服务器需求复苏。相较一般型DRAM，HBM除拉升位元需求，也拉高产业平均价格。预估2024年HBM将贡献DRAM位元出货量5%、营收20%。
此外，DDR5和LPDDR5/5X等高附加价值产品的渗透同样有助于提高平均价格。集邦咨询估计，DDR5将分别贡献2024年、2025年Server DRAM位元出货量40%、60%—65%，LPDDR5/5X会贡献2024年、2025年行动式内存位元出货量50%和60%。集邦咨询估计，2024年NAND Flash营收将达674亿美元、年增77%；2025年在大容量QLC（四层式存储单元） Enterprise SSD（企业级固态硬盘）崛起、智能手机采用通用闪存存储、原厂资本支出限缩供给和服务器需求复苏等4项因素带动下，NAND Flash营收将达870亿美元、年增29%。北美CSPs（云端服务业者）已开始在Inference AI Server（推理用人工智能服务器）大量采用QLC Enterprise SSD，尤其是大容量规格。TrendForce集邦咨询预估，QLC将贡献2024年NAND Flash位元出货量20%，此比重2025年将再提升。在智能手机应用，QLC预计逐步渗透UFS市场，部分中国智能手机业者预计于2024年第四季起采用QLC UFS方案，Apple则预计2026年开始导入至iPhone。
储能BMS芯片需求爆发。BMS是动力和储能电池的核心，是全生命周期监控，管理和评估电池的基础，通过状态监测、热管理、故障诊断、充电控制、实现电池耐久性、安全性和动力性管理。近年来全球新能源汽车产量快速增长和工商业储能、大型储能设备的增长，将带动 BMS 产品需求爆发。Business Wire报告显示，2021年全球BMS整机系统（包括线束线材、芯片、电子元件）等市场规模达到65.12亿美元，到2026年BMS系统市场将突破131亿美元，2021年到2026年的年复合增长率达15%。
储能行业技术迭代迅速，储能电芯、系统、电站均呈现大型化趋势，储能系统中串并联的电池数量持续增多，对储能的安全性和可靠性提出了更大挑战。在储能行业高度内卷的竞争下，市场对于储能产品安全性和经济要求持续提升。2024年，储能BMS将迎来变革，车规级标准的储能电芯已经得到市场广泛认可，作为核心电力电子部件的BMS，也同样需要更为严苛的要求和制造标准，为了保障储能的稳定可靠运行，行业对于车规级BMS的呼声渐起。
巨微集成电路表示目前BMS状态估计和安全预警技术主要为以下三点挑战，一是状态估计精度需要提高；二是寿命管理精度需要提高；三是安全预警时间还需要提前。特别是多串的电池系统中，测试带来了很多问题，曲线预测不准确，安全预警时间短，对新的解决思路的需求催生了一个很重要的技术路线，即做单电芯无线BMS。
苹果计划改用QLC NAND以迎接AI浪潮。集邦咨询于7月22日发布市场研报，透露苹果公司正酝酿使用QLC NAND闪存，最早2026年用于iPhone产品中，让其存储上限达到2TB。
TLC的全称是Triple Level Cell（三层单元），进一步增加存储密度，每个存储单元存储三位信息。TLC NAND的成本甚至低于MLC NAND，使其成为消费电子产品和主流SSD的有吸引力选择。QLC的全称是Quad-level cells（四层单元），每个单元可储存4bit数据，跟TLC相比，QLC的储存密度提高了33%。QLC NAND通常用于入门级消费者固态硬盘和大容量存储应用中，QLC NAND的耐久度最低，通常P/E Cycle在100到1000之间。制造商实施先进的错误校正机制、预留配置和Wear leveling以维持可靠性。QLC NAND可能不适合写入密集型工作负载，但它为日常使用提供了充足的存储容量，使固态硬碟在更广泛的用户范围内触手可及。据IT之家今年1月报道，苹果可能会在iPhone 16 Pro系列上采用QLC NAND。
集邦咨询预估认为苹果公司正在加速推进 QLC NAND 换代，从而将内置存储上限提高到2TB。不过需要注意的是，虽然QLC的密度比TLC高，但速度却比后者慢；而且单个单元中存在更多的单元，它们的耐用性较差，这意味着它们能处理的写入周期比TLC少。苹果公司还在探索如何使用NAND闪存，而不是内存来存储大型语言模型，从而能够在本地运行更多AI任务，因此过渡到QLC NAND可能有助于改善Apple Intelligence的表现。
新增投资80亿元，广州超视界G10.5代面板产线扩产。近日，广州生态管理局公布了关于超视界显示技术有限公司第10.5代TFT-LCD显示器件生产线扩建项目环评批复。该文件显示，广州超视界新增投资80亿元，拟在现有厂房内进行扩产，扩建完成后，全厂新增TFT-LCD显示器件6万片/月。
超视界项目于2016年12月签约落户中国广州增城国家级经济技术开发区，并于2017年3月1日奠基。项目总投资约610亿元，是广州改革开放以来单笔投资规模最大的先进制造业项目。该产线现由超视界显示技术有限公司承运，为一条G10.5代TFT-LCD产线，设计产能9万片/月。结合此次扩产计划来看，项目完成后广州超视界的TFT-LCD总产能将达15万片/月。超视界显示TFT-LCD产线主要面向65英寸及以上的电视和商显市场，随着大尺寸显示需求增长，超视界显示的订单量也在持续增长。据悉，自今年3月以来，广州超视界生产线一直处于接近满负荷运转状态。随着新产线的投产，大尺寸液晶显示屏的供需关系和市场价格可能会发生显著变动。
夏普日前宣布位于日本堺市的10代液晶产线将于今年9月停产，因而有业内人士分析认为，超视界显示此次扩建主要是为了填补夏普日本堺市10代线停产后留下的订单缺口。随着扩产实施，大尺寸液晶显示面板的供需关系和价格或将随之发生显著变化。